Signature Bank

Signature Bank, New York, Connecticut, California, Nevada ve Kuzey Carolina'da 40 özel müşteri ofisi bulunan New York merkezli tam hizmet veren bir mevduat bankasıydı.^[2] Signature Bank'ın özel finans yan kuruluşu Signature Financial LLC, ekipman finansmanı ve kiralama hizmetleri sunmaktadır.^[3] Tamamen sahip olunan bir yan kuruluş olan Signature Securities Group Corporation, yatırım, komisyonculuk, varlık yönetimi ve sigorta ürünleri ve hizmetleri sunan lisanslı bir komisyoncu-satıcı ve yatırım danışmanıdır.^[4]

2022 sonunda bankanın toplam varlıkları 110,4 milyar dolar ve mevduatı 82,6 milyar dolar; ^[5] 2021 itibarıyla 65,25 milyar dolarlık kredisi vardı.^[6] Silicon Valley Bank'in iflas etmesinden iki gün sonra, 12 Mart 2023'te Signature Bank'in devlet yetkilileri tarafından kapatıldığı ve tüm müşterilerin içerde kalan parasının iade edileceğini açıklandı.^[7]

Signature Bank, HSBC tarafından satın alınmasının ardından, Republic National Bank of New York'un eski yöneticileri ve çalışanları tarafından 2001 yılında kurulmuştur. Banka genel olarak zengin müşterilere odaklanmıştır. Tarihinin büyük bölümünde yalnızca New York City bölgesinde ofisleri vardı. 2010'ların sonlarında coğrafi olarak ve hizmetler açısından genişlemeye başladı ancak en çok 2018'de kendisini kripto para birimi endüstrisine açma kararıyla dikkat çekti. 2021 yılına kadar, kripto para işletmeleri mevduatlarının yüzde 30'unu temsil ediyordu.

Signature Bank, 1 Mayıs 2001'de açıldı. Bankanın başkanı ve icra kurulu başkanı Joseph J. DePaolo tarafından kurulmuştur.^[8] 250.000$'lık varlığa sahip zengin müşterilere ve orta ölçekli işletme yöneticilerine hizmet vermek amacıyla New York City bölgesinde aynı anda altı şube açıldı.^[9] DePaolo, hedef kitleyi "işine Brooklyn'de başlayan ve şu anda 20 milyon dolar değerinde olan adam" olarak tanımladı. Banka, 60 milyon doların üzerinde başlangıç sermayesi sağlayan İsrail Bankası Hapoalim'in bir yan kuruluşuydu.^[10] İlk çalışanları arasında, Signature şubelerini açmadan günler önce, 27 Nisan'da toplu olarak ayrılan 65 eski Cumhuriyet Bankası çalışanı da vardı.^[11] Banka, Şubat 2003'te hızla 950 milyon $'a varan varlıklara ulaştı. Kurulduktan ve kâr etmeye başladıktan sadece 20 ay sonra ABD ticari bankaları arasında ilk yüzde beşte yer aldı. Aynı zamanda görece az kredi verdi: Cumhuriyet Bankası'nın bir zamanlar kullandığı bir stratejiyi benimseyerek, varlıklarını daha düşük getirili enstrümanlara yatırdı. Bu, karşılaştırılabilir birçok bankadan daha düşük olan yüzde 2,8'lik net faiz marjına yol açtı.^[12]

Banka ilk halka arzını Mart 2004'te tamamladı ve NASDAQ'da SBNY sembolü altında işlem görmeye başladı.^[13] Yalnızca New York metropol bölgesine odaklanmaya devam ederken, Signature hızla büyümeye devam ederek New York'ta en hızlı büyüyen kamu şirketlerinden biri ve kredi büyümesi açısından en hızlı büyüyen kamu bankalarından biri haline geld.^[14] Yakın zamanda birleşmiş bankalardan bankacıları işe almayı ve müşterilerini cezbetmeyi bir uygulama haline getirdi;^[11][15] kişisel ilişkileri o kadar derinlemesine vurguladı ki reklam yapmadı ve banka şubelerinde sokak tabelaları yoktu.^[16] 2004'ten 2014'e kadar hisse senedi fiyatı yüzde 650 artarak S&P 500'ün 10 katı ve Silikon Vadisi Bankası'nın bir sonraki en yüksek performanslı kurum olan ana şirketi SVB Financial Group'un iki katına çıktı; Crain'in New York İş Dünyasındaki 2014 tarihli bir makalesi, Signature'ü "New York'un en başarılı bankası" olarak tanımladı.^[15]

Tarihinde, diğer iş alanlarına doğru genişlemeye devam etti. 2007 yılında çok aileli bir borç verme biriminin lansmanına tanık oldu. Banka, 2012 yılında Signature Financial birimi aracılığıyla ekipman finansmanına genişledi.^[17] Ek olarak Signature, New York bölgesindeki hukuk firmalarına hizmet vererek büyük bir iş geliştirdi.^[18] Kredi faaliyetindeki artış, ipoteğe dayalı menkul kıymetlere olan geleneksel bağlılığını dengeledi; büyük sermaye yastığı, hesapları Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) sigortalı 250.000 $'dan daha büyük olan birçok mevduat sahibini korumasına yardımcı oldu. Signature Financial'ın taksi madalyonlu borç verme işi, Uber gibi araba paylaşım platformlarının yükselişinden zarar gördü.^[19] Signature, madalyon kredileriyle ilişkili kayıplara rağmen kârını açıklamaya devam etti.^[20] Bankanın varlıkları 2017 yılına kadar 50 milyar dolara yaklaştı^[21]

Banka, 2018 yılında San Francisco'da ilk özel müşteri bankacılığı ofisini açarak Batı Kıyısı'ndaki faaliyet alanını genişletti ve faaliyetlerine başladı.^[22] Hareket, bir zamanlar coğrafi genişleme konusunda isteksiz olan DePaolo'nun bir yatırımcı konferansında yaptığı yorumlarda ek pazarlar eklemek için kapıyı açmasından bir yıl sonra geldi.^[21] 2020'de banka, Newport Beach, Woodland Hills ve Ontario'da yeni ofisler açarak güney Kaliforniya'da genişlemesine devam etti.^[23] 2022 yılında, Reno, Nevada'da bir ofisin ve California, City of Industry'de bir West Coast operasyon merkezinin açılışını gerçekleştirdi.^[24]

West Coast'a ek olarak Signature Bank, 2019'da PacWest Bancorp'un bir parçası olan eski Square 1 Bank'tan bir grup yüksek profilli bankacıyı cezbederek Kuzey Carolina'da da bir operasyon başlattı. 2021'e gelindiğinde, Durham – Chapel Hill metropol bölgesindeki mevduatlara göre dördüncü en büyük bankaydı.^[25]

Kripto para birimi, 2018'de sektörden müşteri kabul etmeye karar verdikten sonra bankanın son yıllarında faaliyetlerinin odak noktası haline geldi.^[26] 2021'de mevduatlarının yüzde 16'sından fazlası kripto para sektöründen geldi, Şubat 2023'e kadar yüzde 30^[27] ve ayrıca Circle tarafından yönetilen USDC'den rezerv paralar tuttu.^[28] Kripto para meraklıları bankanın hissesini bir yıldan biraz fazla bir süre içinde 75 dolardan 375 dolara yükseltirken,^[27] bu strateji riskli oldu ve bankaya bir "kripto bankası" imajı verdi. Tutarlı bir şekilde artan mevduatlardan sonra, kripto müşterileri ve New York özel bankacılık müşterileri arasında eşit olarak bölünmüş bankadan mevduat çıkışları yaşanmaya başladı. Bazı yatırımcılar likidite konusunda özel olarak endişelerini dile getirdiler: Financial Times'a göre, "Signature bankaları en büyük 12 kripto brokerinden sekizi. Örneğin, endüstrinin kredi krizine girmesi, mevduatlarının hızla buharlaştığını görebilir".^[26] Buna karşılık banka sektördeki katılımını azalttı. 20 Şubat 2023'te, bankanın yaklaşık 22 yıllık tarihindeki tek CEO'su olan DePaolo, 1 Mart'tan itibaren geçerli olmak üzere - kripto para piyasasının çökmesinden bağımsız olarak - kıdemli danışman olmak için ayrıldığını duyurdu.^[27]

12 Mart 2023 Pazar günü, sistemik risk nedeniyle Signature Bank, New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı tarafından kapatıldı. Kapanış, Silicon Valley Bank'ın çöküşünden ve kripto para birimi endüstrisinin diğer büyük bankası olan Silvergate Bank'ın başarısızlığından günler sonra geldi.^[7] Aralık 2022 itibarıyla 89 milyar dolarlık banka mevduatının yüzde 90'ı FDIC tarafından sigortasızdı.^[29] Bu, Silicon Valley Bank'ın çöküşü ve Washington Mutual'ın 2008'de kapanmasının ardından ABD tarihindeki en büyük üçüncü banka iflası oldu.^[30]

Bankanın başarısızlığı doğası gereği hızlıydı ve içeridekileri şaşırttı. Banka Cuma günü önemli miktarda mevduat çıkışı yaşamış olsa da, bankanın yöneticileri sermayelerinin iyi olduğuna ve zararlarını karşılayabileceklerine inanıyorlardı.^[18] 2015'ten beri bankanın yönetim kurulu üyesi olan eski ABD kongre üyesi Barney Frank, SVB'nin çöküşünün ardından müşterilerin bankanın kriptoya maruz kalması konusunda endişelendiğini ve fonlarını geri çekerek "SVB kaynaklı bir paniğe" yol açtığını belirtti.^[31]

FDIC, bankanın alıcısı olarak atandı ve FDIC'nin varlıklarını teklif sahiplerine pazarlarken işleteceği Signature Bridge Bank, NA'yı kuruldu. FDIC, Fifth Third Bancorp'un eski başkanı ve CEO'su Greg D. Carmichael'ı köprü bankasının CEO'su olarak atadı.