Dow Jones Borsası endüstri endeksi
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), (İngilizce: Dow Jones Industrial Average), Dow Jones veya basitçe Dow, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki borsalarda işlem gören 30 önde gelen şirketin borsa endeksidir.
DJIA, en eski ve en çok takip edilen hisse senedi endekslerinden biridir. Birçok profesyonel, bunun S&P 500 gibi daha geniş bir piyasa endeksiyle karşılaştırıldığında genel ABD borsasını yetersiz temsil ettiğini düşünür. DJIA yalnızca 30 büyük şirketi içerir. Piyasa değerini kullanan hisse senedi endekslerinden farklı olarak fiyat ağırlıklıdır. Ayrıca DJIA, ağırlıklı aritmetik ortalama kullanmaz.[1][2][3][4]
İlk yayını 26 Mayıs 1896 da yapıldı, endeks 40,94de sayıma başladı.
Endeksin değeri, endekste yer alan şirketlerin hisse senedi fiyatlarının toplamının Nisan 2024 itibarıyla yaklaşık 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle de hesaplanabilir. Bir kurucu şirketin hisse bölünmesine uğraması durumunda faktör değişir. böylece endeksin değeri hisse senedi bölünmesinden etkilenmez.
İlk olarak 26 Mayıs 1896'da hesaplanan[5] endeks, Dow Jones Ulaşım Ortalamasından sonra ABD piyasa endeksleri arasında ikinci en eski endekstir. Hem The Wall Street Journal hem de Dow Jones & Company'nin kurucu ortağı Charles Dow tarafından yaratıldı ve onun ve iş ortağı istatistikçi Edward Jones'un adını aldı.
Endeks, çoğunluğu S&P Global'e ait olan S&P Dow Jones Endeksleri tarafından korunur. Bileşenleri bir komite tarafından seçilir. En büyük temettü getirisine sahip on bileşen genellikle Dow Köpekleri olarak anılır. Tüm hisse senedi fiyatlarında olduğu gibi, kendisini oluşturan hisse senetlerinin fiyatları ve dolayısıyla endeksin değeri, makroekonomik faktörlerin yanı sıra ilgili şirketlerin performansından da etkilenmektedir.
Bileşenler
26 Şubat 2024 itibarıyla Dow Jones Endüstriyel Ortalaması, ağırlıkları aşağıdaki şekilde gösterilen aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır:[6]
| Şirket | Hisse senedi | Sembol | Endüstri | Eklenen tarih | Notlar | Endeks ağırlıklandırma |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | NYSE | NYSE: MMM | Konglomerat | 1976-08-09 | Minnesota Madencilik ve İmalat olarak | 1,54% |
| American Express | NYSE | NYSE: AXP | Finansal hizmetler | 1982-08-30 | 3,64% | |
| Amgen | NASDAQ | AMGN | Biyofarmasötik | 2020-08-31 | 4.80% | |
| Amazon | NASDAQ | AMZN | Perakendecilik | 2024-02-26 | 2.93% | |
| Apple | NASDAQ | AAPL | Bilgi teknolojisi | 2015-03-19 | 3,04% | |
| Boeing | NYSE | NYSE: BA | Havacılık ve savunma | 1987-03-12 | 3,36% | |
| Caterpillar | NYSE | NYSE: CAT | İnşaat ve madencilik | 1991-05-06 | 5,45% | |
| Chevron | NYSE | NYSE: CVX | Petrol endüstrisi | 2008-02-19 | Ayrıca 1930-07-18 ile 1999-11-01 arası | 2.59% |
| Cisco | NASDAQ | CSCO | Bilgi teknolojisi | 2009-06-08 | 0,81% | |
| Coca-Cola | NYSE | NYSE: KO | İçecek endüstrisi | 1987-03-12 | Ayrıca 1932-05-26 ila 1935-11-20 | 1,02% |
| Disney | NYSE | NYSE: DIS | Yayın ve eğlence | 1991-05-06 | 1,81% | |
| Dow | NYSE | NYSE: DOW | Kimya endüstrisi | 1991-05-06 | 0,94% | |
| Goldman Sachs | NYSE | NYSE: GS | Finansal hizmetler | 2019-04-02 | 6,54% | |
| Home Depot | NYSE | NYSE: HD | Ev tadilatı | 1999-11-01 | 6,23% | |
| Honeywell | NASDAQ | HON | Konglomerat | 2020-08-31 | AlliedSignal ve Honeywell gibi çeşitli isimler altında | 3.34% |
| IBM | NYSE | NYSE: IBM | Bilgi teknolojisi | 1979-06-29 | Ayrıca 1932-05-26 ila 1939-03-04 | 3,09% |
| Intel | NASDAQ | INTC | Yarı iletken sanayii | 1999-11-01 | 0,72% | |
| Johnson & Johnson | NYSE | NYSE: JNJ | İlaç endüstrisi | 1997-03-17 | 2,70% | |
| JPMorgan Chase | NYSE | NYSE: JPM | Finansal hizmetler | 1991-05-06 | 3,07% | |
| McDonald's | NYSE | NYSE: MCD | Gıda endüstrisi | 1985-10-30 | 4,98% | |
| Merck | NYSE | NYSE: MRK | İlaç endüstrisi | 1979-06-29 | 2,16% | |
| Microsoft | NASDAQ | MSFT | Bilgi teknolojisi | 1999-11-01 | 6,83% | |
| Nike | NYSE | NYSE: NKE | Kıyafet endüstrisi | 2013-09-20 | 1,75% | |
| Procter & Gamble | NYSE | NYSE: PG | Hızlı tüketim Malları | 1932-05-26 | 2,69% | |
| Salesforce | NYSE | NYSE: CRM | Bilgi teknolojisi | 2020-08-31 | 5,04% | |
| Travelers | NYSE | NYSE: TRV | Sigorta | 2009-06-08 | 3.69% | |
| UnitedHealth Group | NYSE | NYSE: UNH | Bakım | 2012-09-24 | 8,81% | |
| Verizon | NYSE | NYSE: VZ | Telekomünikasyon endüstrisi | 2004-04-08 | 0,67% | |
| Visa | NYSE | NYSE: V | Finansal hizmetler | 2013-09-20 | 4,76% | |
| Walmart | NYSE | NYSE: WMT | Perakendecilik | 1997-03-17 | 1,00% |
Önceki bileşenler
26 Şubat 2024 itibarıyla DJIA'nın bileşenleri, 26 Mayıs 1896'daki başlangıcından bu yana 58 kez değişti. General Electric, 1896'daki orijinal endeksten başlayıp 1896'da sona eren endekste en uzun sürekli varlığa sahipti. 2018. 1991 yılından bu yana endekste meydana gelen değişiklikler aşağıdaki gibidir:
- 6 Mayıs 1991'de Caterpillar Inc., J.P. Morgan & Co. ve The Walt Disney Company, American Can, Navistar ve U.S. Steel'in yerini aldı.[7]
- 17 Mart 1997'de Travellers Inc., Hewlett-Packard, Johnson & Johnson ve Walmart, Westinghouse Electric, Texaco, Bethlehem Steel ve F. W. Woolworth Company'nin yerini aldı.[8]
- 1 Kasım 1999'da Microsoft, Intel, SBC Communications ve Home Depot, Goodyear Tire, Sears Roebuck, Union Carbide ve Chevron Corporation'ın yerini aldı.[9] Intel ve Microsoft, Nasdaq'ta işlem gören ve Dow'a katılan ilk ve ikinci şirketler oldu.[9]
- 8 Nisan 2004'te American International Group, Pfizer ve Verizon Communications, AT&T Corporation, Kodak ve International Paper'ın yerini aldı.[10]
- 19 Şubat 2008'de Chevron Corporation ve Bank of America, Altria Group ve Honeywell'in yerini aldı. Chevron daha önce 18 Temmuz 1930'dan 1 Kasım 1999'a kadar bir Dow bileşeniydi. Chevron'un yokluğunda hisse başına bölünmüş fiyat 44 dolardan 85 dolara yükselirken, petrol fiyatı varil başına 24 dolardan 100 dolara yükseldi.[11]
- 22 Eylül 2008'de Kraft Foods Inc., endekste American International Group'un (AIG) yerini aldı.[12][13]
- 8 Haziran 2009'da Motors Liquidation Company (eski adıyla General Motors) ve Citigroup'un yerini The Travelers Companies ve Cisco Systems aldı. Cisco, NASDAQ'ta işlem gören ve Dow'un bir parçası olan üçüncü şirket oldu.[14]
Dow Jones hisse senetleri
Endeks 30 kuruluştan oluşur:
| Kuruluş | DJI'deki Ağırlık (%) | Senet sayısı | Borsa değeri milyon € | Serpilme oranı (%) |
|---|---|---|---|---|
| Alcoa | 2,3 | 848.148.000 | 21.067,01 | 82,51 |
| Altria Group | 3,5 | 4.212.640.000 | 211.276,74 | 93,97 |
| American Express | 3,6 | 1.169.426.000 | 41.287,75 | 78,30 |
| American International Group | 5,1 | 2.536.238.000 | 100.354,37 | 82,58 |
| AT&T | 1,7 | 6.064.759.000 | 171.158,38 | 100,00 |
| Boeing | 3,6 | 775.063.000 | 46.007,04 | 87,74 |
| Caterpillar | 5,7 | 635.960.000 | 31.318,80 | 88,25 |
| Citigroup | 3,3 | 4.981.134.000 | 99.554,86 | 100,00 |
| The Coca-Cola Company | 3,7 | 2.310.977.000 | 96.256,35 | 86,88 |
| DuPont | 3,1 | 899.048.000 | 26.903,02 | 100,00 |
| ExxonMobil | 3,2 | 5.463.626.000 | 347.417,77 | 100,00 |
| General Electric | 2,4 | 10.106.209.000 | 254.266,15 | 100,00 |
| General Motors | 3,2 | 1.131.988.000 | 9.561,22 | 69,41 |
| Hewlett-Packard | 1,5 | 2.573.869.000 | 88.182,81 | 61,96 |
| The Home Depot | 2,5 | 2.421.000.000 | 44.266,05 | 94,67 |
| Honeywell International | 2,6 | 779.718.000 | 32.288,82 | 88,16 |
| Intel Corporation | 1,9 | 5.847.000.000 | 105.796,20 | 100,00 |
| IBM | 6,1 | 1.377.955.000 | 101.097,11 | 92,38 |
| Johnson & Johnson | 4,0 | 2.861.750.000 | 129.549,42 | 100,00 |
| JPMorgan Chase & Co. | 2,7 | 3.359.044.000 | 99.512,69 | 87,65 |
| McDonald's | 1,9 | 1.182.758.000 | 47.289,27 | 100,00 |
| Merck & Co. | 3,3 | 2.176.567.000 | 85.842,28 | 94,04 |
| Microsoft | 2,0 | 9.380.000.000 | 226.636,75 | 90,10 |
| Pfizer | 2,5 | 6.829.805.000 | 105.362,72 | 100,00 |
| Procter & Gamble | 3,9 | 3.989.700.000 | 198.807,55 | 100,00 |
| United Technologies Corporation | 6,5 | 988.508.000 | 51.350,72 | 100,00 |
| Verizon Communications | 2,6 | 2.890.327.000 | 85.705,13 | 100,00 |
| Walmart | 3,8 | 4.131.000.000 | 133.260,28 | 100,00 |
| The Walt Disney Company | 1,7 | 1.903.485.000 | 41.702,31 | 100,00 |
| Travelers Companies Inc | 6,3 | 713.229.000 | 40.816,67 | 81,94 |
| Toplam | 100,0 | 94.540.931.000 | 3.073.896,24 |
Yatırım yöntemleri
DJIA'ya yatırım yapmak, endeks fonların yanı sıra, opsiyon sözleşmeleri ve vadeli işlem sözleşmeleri gibi türev ürünler aracılığıyla da mümkündür.
Yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar
Yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF) dahil olmak üzere endeks fonları, endeksle aynı hisse senetlerini aynı oranlarda tutarak, ücretler ve harcamalar öncesinde endeksin performansını kopyalayabilir. Endeksin performansını taklit eden bir ETF, Stat Street Corporation (NYSE Arca: DIA) tarafından yayınlanmaktadır.[15]
ProShares, Dow Jones Endüstriyel Ortalamasına yatırım yapmanın (NYSE Arca: UDOW) veya açığa satışın (NYSE Arca: SDOW) günlük sonucunun üç katını üretmeye çalışan kaldıraçlı ETF'ler sunar.[16]
Vadeli işlem sözleşmeleri
Türev piyasasında CME Grubu, bağlı ortaklıkları Chicago Ticaret Borsası (CME) ve Chicago Ticaret Kurulu (CBOT) aracılığıyla Vadeli İşlem Sözleşmeleri düzenler; Sırasıyla ortalamayı ve borsa tabanlarındaki ticareti takip eden E-mini Dow (5$) Vadeli İşlemleri (YM) E-mini Dow ($5) Futures (YM). Ticaret genellikle açık artırmayla veya CME'nin Globex platformu gibi bir elektronik ağ üzerinden gerçekleştirilir.
Opsiyon sözleşmeleri
Chicago Opsiyon Borsası (CBOE), Dow'da DJX kök sembolü aracılığıyla opsiyon sözleşmeleri düzenler. Çeşitli Dow'a dayalı ETF'lere ilişkin seçenekler de alım satım için vardır.[17]
Kaynakça
- ^ "Standard & Poor's 500 Index – S&P 500". Investopedia. 14 Haziran 2012 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ Deporre, James (7 Eylül 2018). "Ignore the Misleading Dow Jones Industrial Average". TheStreet.com. 12 Ağustos 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2019.
- ^ Floyd, David (25 Haziran 2019). "Discover What Makes the Dow Jones Industrial Average Stupid". Investopedia. 12 Ağustos 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2019.
- ^ Dzombak, Dan (18 Nisan 2014). "Why the Dow Jones Industrial Average Is Useless". The Motley Fool. 12 Ağustos 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2019.
- ^ Kaynak hatası: Geçersiz
<ref>etiketi;MoneyWeekisimli refler için metin sağlanmadı (Bkz: ) - ^ "Dow Jones Companies Sorted by Weight". Slickcharts. 11 Ekim 2016 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 26 Şubat 2024.
- ^ "Dow Will Add Disney, Morgan and Caterpillar". Los Angeles Times. 3 Mayıs 1991. 26 Kasım 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ "Dow replaces 4 components". CNN. 12 Mart 1997. 26 Kasım 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ a b "Dow goes more digital". CNN. 26 Ekim 1999. 29 Nisan 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ Isidore, Chris (1 Nisan 2004). "AT&T, Kodak, IP out of Dow". CNN. 13 Haziran 2018 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ Goldman, David (11 Şubat 2008). "Dow industrials add Bank of America, Chevron". CNN. 14 Mayıs 2012 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ Cooke, Kristina (18 Eylül 2008). "AIG bumped from Dow, replaced by Kraft". Reuters. 26 Kasım 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ Browning, E.S. (19 Eylül 2008). "Kraft Is Added to DJIA, And AIG Is Subtracted". The Wall Street Journal. 31 Ocak 2016 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
- ^ Browning, E.S. (1 Haziran 2009). "Travelers, Cisco Replace Citi, GM in Dow". The Wall Street Journal. 13 Ekim 2019 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 12 Ağustos 2017.
- ^ Johnston, Kevin (16 Temmuz 2019). "Top 4 ETFs to Track the Dow". Investopedia. 10 Şubat 2018 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 9 Şubat 2018.
- ^ "ProShares: Products". ProShares. 11 Aralık 2021 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 10 Mayıs 2024.
- ^ "SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) Option Chain". nasdaq.com. 30 Temmuz 2020 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 15 Eylül 2019.
