İçeriğe atla

Borsa yatırım fonu

Borsa yatırım fonu (ETF), menkul kıymetler borsalarında işlem gören bir yatırım fonudur.[1][2] Bir ETF, hisse senedi, emtia veya tahvil gibi varlıkları tutar ve genellikle sapmalar net varlık değerine yakın tutmak için tasarlanmış bir arbitraj mekanizması ile çalışır. Çoğu ETF, hisse senedi endeksi veya tahvil endeksi gibi bir endekse sahiptir. ETF'ler düşük maliyetler, vergi verimliliği ve hisse senedi benzeri özelliklerinden dolayı yatırımlar açısından cazip olabilmektedir.[3][4]

ETF Kategorileri

Endeks ETF'ler

Endeks ETF'ler - Çoğu ETF, endeks fonlarıdır: yani, belirli bir borsa endeksi, tahvil piyasası endeksi veya diğer bir ekonomik endeksin dinamiklerini takip ederler, aynı menkul kıymetleri, endeksteki ile aynı oranlarda tutarlar.

Çoğu endeks ETF'si, varlıklarının %100'ünü endekse dayalı menkul kıymetlere yatırır, bu tür bir yatırım şekli replikasyon olarak adlandırılır. Bazı endeks ETF'leri, ana menkul kıymetlerin yüzlercesinin getirisini takip eden Vanguard Toplam Stok Piyasası endeks fonu gibi, temsili bir örneklem kullanır, varlıklarının %80'inden %95'ine kadarını endekse dayalı menkul kıymetlere ve kalan %5'ten %20'sine kadarını diğer varlıklara yatırır. Bunlar vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyonlar ve swaplar, aynı zamanda fon danışmanının ETF'nin yatırım hedefine ulaşmasına yardımcı olacağını düşündüğü baz endeks dışı menkul kıymetler olabilir.[5][6][7]

Sektör ETF'leri

Sektör ETF'leri, teknoloji, sağlık veya enerji gibi belirli bir endüstri veya sektördeki hisse senetlerine odaklanan fonlardır.[8] Bu ETF'lerin amacı, sektör endeksinin dinamiklerini takip etmek ve yatırımcılara belirli bir sektördeki şirketlere çeşitlendirilmiş erişim sağlamaktır.

Emtia ETF'leri

Emtia ETF'leri, değerli metaller, tarım ürünleri veya petrol gibi hidrokarbonlar gibi emtialara yatırım yapar ve menkul kıymetlere sahip ETF'lere göre farklı kurallar uygulanır.[9][10] Emtia ETF'leri genellikle, sabit bir portföye doğrudan bir pay hakkı sağlayan borsa yatırım fonları olarak yapılandırılır. SPDR Gold Shares, bir altın borsa yatırım fonu olan, bir hak sağlayan bir trust'tır ve her hisse, bir onsluk altın üzerindeki mülkiyet hakkını temsil eder.[11]

Kaynakça

  1. ^ "Introduction to Exchange-Traded Funds" 10 Haziran 2010 tarihinde Wayback Machine sitesinde arşivlendi., Investopedia
  2. ^ "Exchange-Traded Funds (ETFs)". U.S. Securities and Exchange Commission. 17 Şubat 2017 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 30 Aralık 2017. 
  3. ^ State Street Global Advisors and Knowledge@Wharton, ETFs Changing the Way Advisors Do Business, According to State Street and Wharton Study 9 Şubat 2018 tarihinde Wayback Machine sitesinde arşivlendi., Business Wire (June 10, 2008).
  4. ^ The Impact of Exchange Traded Products on the Financial Advisory Industry: A Joint Study of State Street Global Advisors and Knowledge@Wharton (2008).
  5. ^ "How Vanguard Index Funds Work". www.investopedia.com. 12 Mayıs 2024 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 4 Temmuz 2024. 
  6. ^ "The Evolution Of Actively Managed Exchange-Traded Funds" (PDF). files.klgates.com. 10 Mart 2024 tarihinde kaynağından arşivlendi (PDF). Erişim tarihi: 4 Temmuz 2024. 
  7. ^ "ETF Basics and Structure". www.ici.org. 20 Haziran 2024 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 4 Temmuz 2024. 
  8. ^ "Using ETFs for Sector-Specific Investing". site.financialmodelingprep.com. 8 Temmuz 2024 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 4 Temmuz 2024. 
  9. ^ "CFTC Issues COVID-19 Customer Advisory on Commodity ETPs and Funds". www.cftc.gov. 12 Aralık 2023 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 4 Temmuz 2024. 
  10. ^ "Proposed Rule: Exchange-Traded Funds" (PDF). www.sec.gov. 18 Aralık 2023 tarihinde kaynağından arşivlendi (PDF). Erişim tarihi: 4 Temmuz 2024. 
  11. ^ "Exchange-Traded Confusion". www.forbes.com. 15 Aralık 2023 tarihinde kaynağından arşivlendi. Erişim tarihi: 4 Temmuz 2024. 

İlgili Araştırma Makaleleri

<span class="mw-page-title-main">Borsa İstanbul</span> İstanbul menkul kıymetler borsası

Borsa İstanbul ya da kısaca BİST, Türkiye'de 1985 yılında açılan sermaye piyasasında faaliyet gösteren Türk ve yabancı kaynaklı bankalara, aracı kurumlara saklama ile takas hizmeti verir. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası olan adı 5 Nisan 2013 tarihinde "Borsa İstanbul" olarak değiştirilmiştir. Ayrıca "Yatırıma değer!" resmî slogan olarak kabul edilmiştir

<span class="mw-page-title-main">Nasdaq</span> Özel teknolojisi borsası

Nasdaq, resmi bir düzenleyicisi olmayan tezgâh üstü piyasalarda (OTC) işlem gören menkul kıymetler için alım-satım fiyatlarının gösterildiği otomatik bilgi ağı olarak New York'ta kurulmuş olan özel borsadır. Dünyanın teknoloji borsası olarak kabul edilir.

<span class="mw-page-title-main">Finans</span> Akademik disiplin

Finans, para, döviz ve sermaye varlıklarının incelenmesi ve disiplinidir. Mal ve hizmetlerin üretimi, dağıtımı ve tüketiminin incelenmesi olan ekonomi ile ilgilidir ancak ondan farklıdır. Kapsama dayalı olarak Finansal sistemlerde finansal faaliyetlere ilişkin disiplin, kişisel, kurumsal ve kamu finansmanı olarak ayrılabilir.

<span class="mw-page-title-main">Dow Jones Borsası endüstri endeksi</span>

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA),, Dow Jones veya basitçe Dow, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki borsalarda işlem gören 30 önde gelen şirketin borsa endeksidir.

<span class="mw-page-title-main">New York Menkul Kıymetler Borsası</span>

New York Menkul Kıymetler Borsası , ABD, New York City, Aşağı Manhattan, 11 Wall Street'te bulunan menkul kıymet borsasıdır. Kasım 2010'da Dünyanın en büyük borsalarının Market capları $13.39 trilyon değeri bulan hisseye sahiptir. 2008 yılında ortalama $153 milyar günlük işlem hacmine ulaşmaktadır.

Türev, temel olan asıl değerin fiyat araçlarına bağlı olması anlamına gelir. Hakların garanti altına alındığı, bir malın sabit bir fiyattan satın alınması ya da satılmasını sağlayan ticari anlaşmadır. Esas olan mal asıl değer olarak da tanımlanır. Asıl değer; menkul kıymetler, pazar (piyasa) bağlantılı referans büyüklükleri, diğer ticaret maddeleri olabilir; fakat ekonomik olmayan miktar da hava türevleri olabilir. Türevler fiyat değişimlerinin risklerine karşı güvenliği ve asıl değerlerin fiyat gelişimindeki spekülasyonu mümkün kılmaktadır.

<span class="mw-page-title-main">Tokyo Menkul Kıymetler Borsası</span>

Tokyo Menkul Kıymetler Borsası (TSE) Tokyo'da kurulmuş olan bir borsadır ve Asya kıtasındaki market cap açısından en büyük borsa olmakla birlikte, dünyanın da en büyük ikinci borsasıdır. Aralık 2011 itibarıyla borsada toplam market cap değeri 3.9 trilyon US$ olan 2,292 şirket işlem görmektedir. Borsanın sahibi Japan Exchange Group şirketidir.

Fark kontratları, yatırımcı ile fark kontrat sağlayıcısı arasında yapılan, dayanak varlığın açılış ile kapanış fiyatı arasındaki farkın, mevcut pozisyonun yönüne göre nakit olarak hesaba yansıtıldığı finansal enstrümanlardır.

<span class="mw-page-title-main">Menkul kıymetler borsası</span>

Menkul kıymetler borsası, hisse senedi komisyoncuları ve tüccarların hisse senedi, tahvil ve diğer menkul kıymetleri satın alıp satabildiği borsalardır.

<span class="mw-page-title-main">Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası</span>

Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası (TASE), Tel Aviv merkezli bir menkul kıymetler borsasıdır. 1953 yılında kurulmuş olup yasal olarak Senetler Kanunu (1968) tarafından düzenlenmiştir ve İsrail Senetler Otoritesi'nin (ISA) doğrudan denetimi altındadır.

Bir yatırım şirketi, esas olarak menkul kıymetlere yatırım yapan bir finans kuruluşudur. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bu şirketler Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından düzenlenir ve 1940 Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca kayıt altına alınmalıdır. Yatırım şirketleri müşterileri adına karı ve zararını paylaşan müşterileri adına para yatırırlar.

<span class="mw-page-title-main">Hisse senedi piyasası</span>

Hisse senedi piyasası, işletmeler üzerindeki sahiplik iddialarını temsil eden ve stok alışverişi yapan alıcı ve satıcıların toplamasıdır. Bunlar halka açık bir borsada listelenen menkul kıymetleri içerebilir. Hisse senedi kitle fonlaması platformları aracılığıyla yatırımcılara satılan özel şirketlerin hisseleridir.

Hedge fon, serbest yatırım fonu veya risk fonu; göreli olarak likit olan mal varlıkları üzerinden al-sat yapılan ve açığa satış, kaldıraç ve türevler gibi daha karmaşık finansal işlem, portföy-yapımı ve risk yönetimi tekniklerinin çok sık kullanıldığı bir yatırım fonu türüdür. Bu karmaşık tekniklerin kullanımı yüzünden, finansal düzenleyiciler genel olarak hedge fonlarının, kurumsal yatırımcıların, yüksek net değerli bireylerin ve nitelikli yatırımcılar gibi bu konuda yeteri kadar sofistike olabilen yatırımcılar dışında hiç kimseye pazarlamansına ya da erişime açılmasına izin vermezler.

<span class="mw-page-title-main">Chicago Opsiyon Borsası</span>

Chicago Opsiyon Borsası (CBOE), Chicago merkezli, ABD'de yıllık işlem hacmine sahip en büyük opsiyon borsasıdır. Chicago Ticaret Kurulu, 1973 yılında Chicago Board Options Exchange'i kurdu. CBOE, 2.200'den fazla şirket, 22 hisse senedi endeksi ve 140 borsa yatırım fonunda (ETF) seçenekler sunar. CBOE, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından düzenlenir.

TOPIX, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nın borsa endeksidir. Endeks, 1 Temmuz 1969 tarihinden bu yana Tokyo Menkul Kıymetler Borsası tarafından hesaplanmakta ve yayınlanmakta olup borsanın birinci bölümündeki tüm yerli şirketleri izlemektedir. 1 Şubat 2011 tarihi itibarıyla Tokyo Menkul Kıymetler Borsası Birinci Bölüm'de 1.669 şirket bulunmakta olup endeksin piyasa değeri 197.4 trilyon yendir.

The Vanguard Group, Inc., Amerika Birleşik Devletleri merkezli bir kayıtlı yatırım danışmanı şirketidir. Şirket, 1 Mayıs 1975 tarihinde John C. Bogle tarafından kurulmuştur. Şirketin merkezi Pensilvanya'nın Malvern kasabasında yer almaktadır.

Yatırım fonu, menkul kıymet satın almak için birçok yatırımcıdan para toplayan, profesyonelce yönetilen bir fondur. Terim ağırlıklı olarak Amerika Birleşik Devletleri, Kanada ve Hindistan'da kullanılırken, dünyadaki benzer yapılar arasında Avrupa'daki SICAV ve Birleşik Krallık'taki açık uçlu yatırım şirketi (OEIC) yer almaktadır.

Finansal sistem, borç verenler, yatırımcılar ve borç alanlar gibi finansal piyasa katılımcıları arasında fon alışverişine izin veren sistemdir. Mali sistemler ulusal ve küresel düzeylerde çalışır. Mali kurumlar, karmaşık, yakından ilişkili hizmetlerden, piyasalardan ve yatırımcılar ile borç alanlar arasında verimli ve düzenli bağlantı sağlamayı amaçlayan kurumlardan oluşur. Diğer deyişle, paranın potansiyelini kullanmak ve faydalanmak için fonların gerek duyulduğu yerlere yeniden tahsisinin olduğu finansal ortam (para) mübadelesinin olduğu her yerde finansal sistemler vardır. Bütün bu mekanizmaya finansal sistem denilir.

<span class="mw-page-title-main">Global X ETFs</span>

Global X ETFs, küresel piyasalardaki yatırım fırsatlarına erişimi kolaylaştıran, New York merkezli bir borsada işlem gören fon sağlayıcısıdır. 2008 yılında kurulan şirket, 80'den fazla farklı üründe yaklaşık 40 milyar dolarlık varlık yönetmektedir. Global X, Temel, Emtia ve Alfa stratejilerine ek olarak Tematik Büyüme, Gelir ve Uluslararası ürün paketleriyle tanınmaktadır. Temmuz 2018'de şirket Mirae Asset Global Investments tarafından satın alınmıştır.

<span class="mw-page-title-main">Viyana Borsası</span> Başkent borsası

Viyana Borsası, Viyana merkezli bir menkul kıymetler borsasıdır. 1771 yılında kurulmuş olup Orta, Doğu ve Güneydoğu Avrupa'daki diğer borsalara piyasa altyapısı sağlamakta, borsa verilerini toplayıp dağıtmakta ve bölgenin en önemli endekslerini hesaplamaktadır.